Subprimes

Sur la crise des subprimes, j'aimerais juste raconter a quel point le systeme americain americain pouvait etre pourri sur les prix de l'immobilier aux US... Ou un cours sur comment eviter une grave crise avec un peu de bon sens:


Supposons que John Doe achete un appartement au prix du marche, donc a $500,000 par exemple. Bien evidemment, il va prendre un emprunt a la banque, probablement pour la totalite de la somme et la banque va le pousser a prendre un emprunt avec des taux d'interet variables, les taux etant au plus bas lors de la transaction. John fait ses calculs et pense que son salaire lui permettra de payer les mensualites. Ce ne sera pas facile mais ca passera! Souvent, il pourra negoicer de commencer a payer plusieurs annees plus tard. Il utilise aussi son nouveau bien immobilier pour garantir l'emprunt. Jusque la, rien de bien choquant. Il y a meme une bonne nouvelle supplementaire: Apres un an, l'appartement a gagne 20% et vaut maintenant $600,000 sur le marche. Comme il est utilise comme garantie, John demande a la banque de lui preter $100,000 supplementaires, ce que la banque accepte. Avec cet argent, il paye cash pour une belle voiture et invite sa famille dans un bon restaurant. C'est de l'argent facilement gagne! Seulement, il va falloir rembourser...


Tout va bien tant que les taux d'interet n'augmentent pas trop et tant que le marche de l'immobilier est a la hausse... En effet, imaginons que les taux d'interet augmentent. John doit alors payer plus pour rembourser un emprunt qui a augmente de 20%. Il a bien ete augmente au bureau mais ca ne suffit pas et John commence a avoir de serieux problemes pour rembourser son emprunt jusqu'au jour ou il ne peut plus et doit ceder sa maison... La banque recupere donc l'appartement, John va coucher dans un motel avec sa famille, revend la jolie voiture et la banque essaye de revendre la maison. Comme John n'est pas le seul dans ce cas, le marche de l'immobilier traverse une crise et la maison ne vaut plus que $520,000. La banque arrive peniblement a la revendre a ce prix, accusant une perte nette de $80,000 sur cette transaction...

Il y a plusieurs consequences a ce systeme:
- La consommation, apres avoir ete boostee par des emprunts moyennement securises, va diminuer suite aux faillites individuelles ou a un important controle des couts dans les foyers quand vient de temps de rembourser...
- Les banques perdent beaucoup d'argent et cela destabilise le systeme financier.
- Ces deux effets conjugues creent une crise financiere et les bourses commencent a se casser la figure
- La majorite des pays vont entrer en recession d'ici la fin de l'annee...
- Le reste, et l'effet boule de neige, on le voit dans les journaux, a la tele, sur nos comptes bancaires et ca va etre difficile pour l'annee a venir...

Tout ca pour dire qu'il ne fait pas s'endetter au-dela de ses moyens. Je sais, nos grand-meres, pourtant souvent femmes au foyer et sans prix Nobel d'economie, auraient pu nous expliquer ca. Il faut aussi se mefier des emprunts a taux variables, surtout quand les taux sont bas, et ne pas succomber a l'euphorie collective. Bref, rien de neuf sous la pluie mais comme on le dit souvent au rugby: Il faut savoir revenir aux bases et aux principes fondamentaux...

Typhonade a Hong Kong

C’est depuis une terrasse de Starbucks a Kuala Lumpur, a l’ombre des tours jumelles (les plus grandes du monde depuis le 11 septembre 2001 mais plus pour longtemps vu que Dubai construit des monstres en ce moment) que je redige cette page de mon blog. Quand j’ecris « a l’ombre » , c’est plus pour utiliser une formule pseudo-litteraire que pour decrire la realite vu qu’il tombe des torrents du ciel. Et ca me rappelle mon dernier sejour a Hong Kong fin septembre…

Invite par MasterCard a participer a une conference, je suis parti mardi dernier le cœur leger pour cette belle ile chinoise (meme si ce n’est pas le meme visa que pour aller en Chine…). J’avais prevu un diner avec le camarade Stephane Mazain, un vieil ami de Jakarta qui travaille dans le shipping et a investi par megarde dans un film de pingouins qui a été son meilleur investissement et lui a permis de diner avec Penelope Cruz a Cannes (je suppose qu’elle aime les manchots et Stephane était pas mal dans son genre quand il jouait au rugby – sauf pour distribuer des baffes preventives, bien evidemment).

Mais treve de disgressions infantiles. L’avion bougeait déjà beaucoup au decolage mais ce n’était rien par rapport a l’atterrissage. Pour etre honnete, la derniere heure de vol a été assez stressante : L’avion secouait dans tous les sens, on a pris un (petit) trou d’air. J’ai entendu des gens hurler a ce moment et un enfant sur la rangee voisine manifestait violemment son rejet pour la nourriture d’avion. Il n’était pas seul comme j’ai pu le noter en passant au-dessus d’une couverture deposee par terre pour tenter de masquer une gerbe dont les parfums acides auraient pu entrainer un fort mouvement de solidarite pour protester contre le poulet et le poisson avec nouilles ou riz distribues lors du vol.

La raison de ces secousses provenait de l’imminence d’un typhon de force 8 qui a sévi peu après mon arrivée. Depuis l’hotel ou je suis reste vu qu’aucun taxi n’était disponible (ou alors il fallait payer le bouble du prix habituel), ce n’était pas tres impressionnant. Le vent était cependant assez puissant et il valait mieux se priver d’un parapluie (il pleuvait peu quand je suis sorti diner mais j’ai cru qu’une pauvre vieille chetive allait s’emvoler tant elle s’accrochait a son pepin qui ne la protegeait meme pas du peu de pluie qui l’agressait sournoisement sur le cote). Je n’ai donc pas vu l’amant de Penelope (qui va se prendre une rouste par Ulysse) et je reste avec ma bouteille de Pessac Leognan 2001 (je lui trouverai bien une utilisation). Et dernier dommage collateral : Mon vol le lendemain avait 3 heures de retard et je suis arrive epuise a Bangkok vers 3h du matin… Le typhon m’a fait rater un massage!

C'est beau un Grand Prix la nuit

L’evenement de la semaine en Asie était bien evidemment le Grand Prix de Formule 1 organise par Singapour et remporte par une voiture francaise ! Oui, un peu de cocorico fait toujours du bien… Pour des details sur la course elle-meme vu de l’interieur par un agitateur de drapeaux, je vous conseille d’aller sur le blog de l’ami Sebastien Thierry (http://lesthierrydechine.blogspot.com/).

Tout d’abord, la ville attendait l’evenement depuis un mois et il n’y avait que peu de discussions qui ne mentionnaient pas la course. On voyait des murs se construire chaque nuit, des grillages pousser et des sieges apparaitre au quotidien. Les hotels etaient pleins. Plus de places a moins de 500 euros pour voir la course et foule de grosses fetes prevues dans toute la ville ! Bref, beaucoup d’attentes…

Moi, suite a un deplacement professionnel, j’etais a Bangkok pour le week-end et ne suis rentre que le dimanche apres-midi. En effet, qui dit circuit en ville dit aussi circulation catastrophique et j’etais content d’etre ailleurs… A mon arrivee a l’aeroport, que de surprises : Des gardes armes partout, ils fouillaient tous les sacs… Du jamais vu ! J’ai meme pour la premiere fois de ma vie decide de declarer mes bouteilles de vin pour eviter des problemes (et aussi comprendre comment les taxes fonctionnent dans ce pays… Je reviendrai avec plus de bouteilles la prochaine fois!). Bref, le pays voulait montrer qu’il ne plaisantait pas avec la securite !

Un autre point est qu’ils veulent toujours etre les premiers a faire quelque chose. Ce Grand Prix était donc le premier Grand Prix couru de nuit, ce qui excitait assez les pilotes d’ailleurs… Et c’était aussi pratique pour la programmation tele en Europe.

Le Grand Prix en tant que tel était vraiment interessant avec plusieurs rebondissements, des accidents, peu de depassements et une magnifique victoire de Fernando Alonso apres une enorme remontee facilitee par l’accident de son coequipier (parfois, on peut se poser des questions…). Seb a du se fouler les poignets avec les deux passages des voitures de securite…

Mais ce qui m’a probablement le plus amuse fut de lire le journal local « The Straight Times » le lundi en m’envolant pour Kuala Lumpur. Ce quotidien, contrôlé par le gouvernement singapourien, consacrait ses 3 premieres pages a glorifier Singapour et disait clairement que la course, pourtant magnifique, n’était rien compare a la perfection de l’organisation. Le Premier Ministre avait regarde la course a la tele, non pas pour assister a un evenement sportif, mais pour « etre certain qu’on voyait bien le magnifique Skyline de Singapour ». Bref, peu de mention pour Alonso ou Renault. Il était assez difficile de savoir qui avait gagne la course en lisant le journal. Enfin si : Singapour avait gagne ! Sans meme avoir de voiture…

Discount

Non, mon blog n'est pas a vendre. Pour ca, il faudrait que je poste plus de messages... C'est juste que je travaille maintenant dans un business qui me permet de rentrer un peu dans le monde de la distribution et que je fais de plus en plus attention aux gimmicks commerciales et a certaines promotions. Et je pense en avoir trouve une assez magnifique. Voyez par vous-meme sur la photo du dessus: Quelque chose qui vous surprendrait?

Moi, je trouve que faire une discount de 4 centimes singapouriens (soit 2 centimes d'euros), c'est du foutage de gueule. Meme pas 2% de rabais! Mais la grosse etiquette attire le passant qui n'hesite pas a jeter un oeil au produit sans necessairement regarder si la promotion est vraiment interessante...

Voila. Si vous aussi, vous avez l'impression que vos commercants se moquent de vous, contactez-nous! On fera une emission de tele pour defendre les consommateurs...

Are you Muslim?

Mon prenom est pour le moins inhabituel pour un francais avec du sang hollandais. Si personnellement, j'adore mon prenom, je dois admettre que par moment, je trouverais plus simple de m'appeler Kevin et pas seulement parce que je me sentirais 20 ans plus jeune.

Mais pourquoi? Eh bien parce que quand j'appelle un taxi par exemple, le taxi va me dire "Non, desole, ce n'est pas vous, j'attends un certain Ismael". En effet, Ismail est un prenom assez repandu chez les malais qui sont en grande majorite musulmans et les chauffeurs ne s'attendent pas a tomber sur un blanc aux yeux bleu et marron. Et une fois dans le taxi, la seconde question qu'on me pose est "Vous etes musulman?" (apres "Ou allez-vous?" quand meme...) . J'ai droit a cette question une dizaine de fois par semaine en ce moment. Au debut c'est amusant mais a force, j'ai envie de porter un ecriteau... Et apres je dois justifier du choix de ce prenom inhabituel.

Sinon, le surnom associe a Ismael change en fonction des pays. En France, c'est "Isma". En Indonesie, c'est "Mail" (prononcer "Mahil" dans ce pays ou Ismael devient Ismail). Quand j'ai dit a mon collegue et neanmoins ami que je preferais "Isma", il m'a repondu que c'etait un prenom de fille. Je n'ai pas discute et ai effectivement rencontre une "Isma" plus tard dans ma vie (elle servait des cafes a Starbucks et notre discussion a dure 3 minutes pour ceux qui esperaient des details croustillants). Aux US, c'etait "Ish". Ca sonne allemand, c'est horrible. La-bas, Ismael se dit "Ishmael" et on me demande si je suis juif. Parfois, des gens cultives me disent "Appelez-moi Ishmael". Je vous laisse me donner la reference.

Mais bon, cela n'est pas bien grave et apres tout plutot amusant. L'essentiel reste qu'ils ignorent mes surnoms "Moumoune" et "Bizuth"...

Durian

Pour ceux qui n'ont pas encore connu les joies de l'Asie (et meme pour certains qui sont passes dans la region mais ont rate quelques experiences interessantes), le durian doit rester un mystere. Et c'est probablement une bonne chose! Mais qu'est donc que le durian? Eh bien c'est un fruit qui ressemble a ca:

Voila, ce n'est pas tres beau et la coquille est tres solide. Mais, et c'est plus important, comme la photo ne le suggere pas, ce fruit pue! Mais vraiment! Et il coute tres cher. Mais un peu a l'image de l'epoisse chez nous par exemple, il s'agit la d'un delice local et d'un plaisir rare pour un grand nombre d'inities. Effectivement, la population locale en raffole. J'avais essaye une fois en Indonesie. Avec des collegues, nous etions alles au Sud de Jakarta passer une journee tranquille qui s'etait terminee autour d'une tablee bien garnie. La, l'un d'entre eux me demande si j'ai deja deguste ce fruit. Quand je reponds par la negative, ils se regardent tous avec un rictus entendu et commandent un durian pour le faire gouter a l'etranger de service. Precede par son odeur que j'avais appris a identifier dans les supermarches locaux, le fruit m'est servi et mes tres chers camarades ont la bonte de me mettre a l'aise en me fixant d'un regard qui semble dire "on va bien rigoler". Craintif, je prends donc le fruit en bouche et trouve le gout relativement agreable. En revanche, sa consistance est tres bizarre et peu ragoutante. Apres 3 ans en Indonesie, j'avais finalement cede et goute ce fruit tant redoute sans faire la moindre grimace, bien evidemment, pour ne pas leur faire trop plaisir non plus. J'ai ma fierte! Polis, mes collegues et neanmoins amis me demandent ce que j'en pense et je leur reponds. Ce n'est pas que mes commentaires les interessent vraiment, non. La vraie question vient tout de suite apres: "Tu en reveux?". "Non merci, ca ira". Et la, ce fut la ruee: Ils se sont tous jetes sur ce pauvre durian pour le devorer plus vite qu'une armee de fourmies n'ingurgite un cafard tue au Baygon ou avec une espadrille. Comme quoi ils doivent aimer ca. Les inconscients...

Pourquoi ai-je decide de vous raconter cette histoire, me demanderez-vous? Et bien parce que j'ai eu une mauvaise surprise le mois dernier. Au coin de ma rue siegeait un restaurant thai et musulman de fruits de mer que je n'ai jamais essaye et n'essaierai plus (pourtant, le concept m'interessait... Il faut dire qu'il y a peu de cochon dans les fruits de mer en Thailande). Au detour d'un week-end passe en dehors de la ville, voici ce qui est advenu de ce restaurant:

C'est devenu une boutique de durian. Et le nom m'inquiete: Four Seasons Durian. Moi qui croyais que ce fruit n'allait me polluer l'air que 5 mois par an... Car en effet, depuis ma terrasse et quand la brise souffle dans le mauvais sens, je peux profiter de son parfum delicat en degustant un verre de coca ou de sprite vu que ca gache un peu le gout de mon vieux cognac...

Et pour ceux qui doutent de l'effet repulsif de l'odeur du Durian, n'oubliez pas que c'est interdit dans les avions. Au contraire de l'epoisse...

RIF

Il y a 2 semaines, j’ai appris un nouvel acronyme anglais : RIF. Au début, j’ai cru que c’était une faute de frappe quand j’ai lu qu’un meeting serait reporte en raison du RIF. Je pensais que c’était un RFI (Request for Information). Non non, c’était un RIF, c'est-à-dire un « Reduction in Force » ou si vous préférez une vague de licenciements. Sur une boite de 110 personnes, 20 sont arrivées le matin au bureau, ont été convoquées par leur manager et ont été prie de préparer leurs affaires et de quitter les bureaux dans la journée… C’était violent, inattendu et fortement désagréable… Et aux US, la grande majorité des contrats de travail sont « at will », ce qui signifie que chaque partie peut se séparer de l’autre partie a tout moment sans donner la moindre justification… Le CPE, a cote, c’est du communisme !

Les bureaux internationaux n’ont pas été touches. Je crois que d’une manière générale, les équipes commerciales ont été épargnées. Le soir, on nous a explique dans une conférence téléphonique (a 22h pour que l’Europe, les US et l’Asie puissent se parler a une heure ou personne ne dort) que le marche avait du mal à décoller et que la société préférait réduire ses effectifs en attendant que les choses aillent mieux. Ca a du sens. Il faut dire qu’en ce qui concerne le produit que j’essaye de vendre, il reste du boulot a effectuer avant de pouvoir le commercialiser correctement :
- Les téléphones ne sont pas prêts ou ceux qui sont disponibles ne le sont qu’en petites quantités ou ne sont pas conformes aux dernières spécifications,
- Le business model entre les différentes parties (banques, operateurs mobiles, commerçants, systèmes de transit, Visa/MasterCard…) est loin d’être clair pour tout le monde et est en cours de négociation.

Bref, il reste du boulot et pour l’instant, nous n’en sommes qu’a faire des projets qui permettent par exemple a 200 personnes de prendre les transports en commun en intégrant par exemple la carte navigo dans leur téléphone avant d’aller payer un Big Mac bien mauvais avec leur carte visa, elle aussi intégrée dans leur téléphone… Et inutile de dire que les operateurs investissent très peu d’argent dans ces trials qui ne leur rapportent pas d’argent mais seulement une meilleure compréhension de la technologie et des services. Nous vendons donc a perte et parfois je me demande s’il faut vraiment vendre…

Voili voilou mes petites histoires professionnelles… Sinon, je me prépare des week-ends sympathiques pour l’été, y compris 3 jours a Bali pour le mariage d’un ami et 3 jours a Koh Samui lors du passage de ma petite famille… Et je me ferais bien un week-end de plongée aussi…