Subprimes

Sur la crise des subprimes, j'aimerais juste raconter a quel point le systeme americain americain pouvait etre pourri sur les prix de l'immobilier aux US... Ou un cours sur comment eviter une grave crise avec un peu de bon sens:


Supposons que John Doe achete un appartement au prix du marche, donc a $500,000 par exemple. Bien evidemment, il va prendre un emprunt a la banque, probablement pour la totalite de la somme et la banque va le pousser a prendre un emprunt avec des taux d'interet variables, les taux etant au plus bas lors de la transaction. John fait ses calculs et pense que son salaire lui permettra de payer les mensualites. Ce ne sera pas facile mais ca passera! Souvent, il pourra negoicer de commencer a payer plusieurs annees plus tard. Il utilise aussi son nouveau bien immobilier pour garantir l'emprunt. Jusque la, rien de bien choquant. Il y a meme une bonne nouvelle supplementaire: Apres un an, l'appartement a gagne 20% et vaut maintenant $600,000 sur le marche. Comme il est utilise comme garantie, John demande a la banque de lui preter $100,000 supplementaires, ce que la banque accepte. Avec cet argent, il paye cash pour une belle voiture et invite sa famille dans un bon restaurant. C'est de l'argent facilement gagne! Seulement, il va falloir rembourser...


Tout va bien tant que les taux d'interet n'augmentent pas trop et tant que le marche de l'immobilier est a la hausse... En effet, imaginons que les taux d'interet augmentent. John doit alors payer plus pour rembourser un emprunt qui a augmente de 20%. Il a bien ete augmente au bureau mais ca ne suffit pas et John commence a avoir de serieux problemes pour rembourser son emprunt jusqu'au jour ou il ne peut plus et doit ceder sa maison... La banque recupere donc l'appartement, John va coucher dans un motel avec sa famille, revend la jolie voiture et la banque essaye de revendre la maison. Comme John n'est pas le seul dans ce cas, le marche de l'immobilier traverse une crise et la maison ne vaut plus que $520,000. La banque arrive peniblement a la revendre a ce prix, accusant une perte nette de $80,000 sur cette transaction...

Il y a plusieurs consequences a ce systeme:
- La consommation, apres avoir ete boostee par des emprunts moyennement securises, va diminuer suite aux faillites individuelles ou a un important controle des couts dans les foyers quand vient de temps de rembourser...
- Les banques perdent beaucoup d'argent et cela destabilise le systeme financier.
- Ces deux effets conjugues creent une crise financiere et les bourses commencent a se casser la figure
- La majorite des pays vont entrer en recession d'ici la fin de l'annee...
- Le reste, et l'effet boule de neige, on le voit dans les journaux, a la tele, sur nos comptes bancaires et ca va etre difficile pour l'annee a venir...

Tout ca pour dire qu'il ne fait pas s'endetter au-dela de ses moyens. Je sais, nos grand-meres, pourtant souvent femmes au foyer et sans prix Nobel d'economie, auraient pu nous expliquer ca. Il faut aussi se mefier des emprunts a taux variables, surtout quand les taux sont bas, et ne pas succomber a l'euphorie collective. Bref, rien de neuf sous la pluie mais comme on le dit souvent au rugby: Il faut savoir revenir aux bases et aux principes fondamentaux...